1. Visió general de la indústria
Des de principis de 2026, el mercat global de les hòsties de silici semiconductors ha experimentat el seu ajust estructural més profund en més de tres anys. Després de la recessió cíclica del 2023-2024, el mercat de les hòsties va iniciar una recuperació gradual a la segona meitat del 2025 i, el Q3 2026, ha entrat en un nou cicle alcista.
Senyal clau:Els enviaments globals d'hòsties de silici van assolir els 3.740 milions de polzades quadrades (MSI) en Q2 2026, aproximadament un 8,2% més que-interanual-. La utilització de la capacitat de les hòsties de 12 polzades (300 mm) es va recuperar a més del 92%, mentre que la utilització de 8 polzades (200 mm) va arribar al 88%.
2. Un cicle d'augment de preus-complet
2.1 El Preu Transmissió Cadena
Q2‒Q3 2026 va ser testimoni d'una onada sense precedents d'augments de preus a la indústria de les hòsties:
|
Mes |
Esdeveniment |
Mides de l'hòstia |
Punts clau |
|
maig de 2026 |
Shin-Etsu i SUMCO van emetre avisos d'augment de preus |
12 polzades |
Nous preus-de contractes a llarg termini augmentats entre un 10% i un 15%; els preus spot van augmentar primer |
|
juny de 2026 |
Va seguir Global Wafers; Els fabricants xinesos van respondre |
Principalment 12 polzades, amb 8 polzades següents |
Zing Semi, Lionmicro i altres productors nacionals van augmentar els preus al mateix temps |
|
Finals d'agost de 2026 |
Nova ronda de contractes de 12 polzades finalitzada |
12 polzades |
Els preus dels nous contractes augmenten un 10% +; 6 polzades / 8 polzades seguien l'exemple |
2.2 Conductors Darrere el Preu Augmenta
Aquesta ronda d'augments de preus difereix notablement dels cicles anteriors:
- Conductor 1 - Explosiu AI/HPC demanda. L'expansió contínua de la capacitat d'envasament avançada de CoWoS de TSMC ha alimentat una gran demanda d'interposadors de silici de 12-polzades i hòsties SOI, deixant escasses hòsties de gamma alta.
- Conductor 2 - Accelerat memòria recuperació. Samsung, SK hynix i Micron funcionen a la màxima capacitat; les seves compres d'hòsties polides i epitaxials de 12- polzades van créixer més d'un 15%-interanual a Q2 2026.
- Controlador 3 - Creixement sostingut en dispositius de potència i MEMS.L'augment de la penetració de vehicles elèctrics combinat amb la demanda d'automatització industrial ha fet que la demanda d'hòsties de 8 polzades sigui resistent. STMicroelectronics, Infineon i altres IDM continuen executant les seves línies de 8 polzades amb un alt ús.
- Conductor 4 - En cru material cost passar-a través. Els preus dels gasos de polisilici de gran -puresa i de grau-electrònics han augmentat des de finals del 2025, pressionant els marges bruts dels fabricants d'hòsties i fent inevitables els augments de preus.
3. El paisatge global de les hòsties s'està remodelant
3.1 Els fabricants japonesos dominen l'oferta
Shin-Etsu i SUMCO tenen conjuntament aproximadament el 50% del mercat mundial d'hòsties de silici, amb una posició especialment forta en hòsties de-alta gamma de 12 polzades. Ambdues companyies van continuar ampliant la seva capacitat el 2026. Distribució global de la quota de mercat:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
Global Wafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Substitució domèstica S'accelera a la Xina
clau Tendència: La taxa d'-autosuficiència de les hòsties de silici-fabricades a la Xina està augmentant ràpidament. S'espera que la capacitat domèstica d'hòsties de 12-polzades assoleixi els 1,5 milions d'hòsties/mes el 2026, amb la taxa d'autosuficiència que pujarà d'un 15% el 2023 a més del 25%.
|
Fabricant |
Posicionament del producte |
Últimes novetats |
|
Zing Semi |
Hòsties polides / epitaxials de 12 polzades |
La capacitat de la Fase II de 300.000 hòsties/mes augmenta fins al 80%; accelerant la qualificació del client |
|
Lionmicro |
Hòsties epitaxials de 6-8 polzades |
S'ha completat l'expansió de la base de Quzhou; La capacitat epi de 8 polzades supera les 400.000 hòsties/mes |
|
Hòstia de Zhongxin |
Hòsties polides de 12 polzades |
La nova capacitat a Hangzhou fab es va llançar gradualment; els rendiments continuen millorant |
|
Zhonghuan líder |
8‒12 polzades |
La capacitat de la base de Yixing, Jiangsu continua augmentant |
4. Supply-Perspectives de la demanda: 2026H2-2027
4.1 Curta Terme (2026H2)
- Hòsties de 12 polzades:La utilització de la capacitat i els preus seguiran augmentant. L'atracció de la demanda dels xips d'IA encara es troba en les seves primeres etapes; a mesura que la capacitat de CoWoS es duplica, l'augment de la demanda d'hòsties de 12 polzades es farà més evident al quart trimestre.
- Hòsties de 8 polzades: La demanda de grau-automòbil i industrial-es manté estable, però cal seguir observant la força de la recuperació d'electrònica de consum.
- 6 polzades i per sota:La demanda global és plana, afectada per l'efecte de substitució dels semiconductors de tercera-generació (SiC/GaN) i la demanda divergent de dispositius elèctrics tradicionals.
4.2 Mitjana Terme (2027 Outlook)
Previsió de múltiples intermediaris (CITIC, Huatai, Tianfeng):
S'espera que el mercat global de les hòsties de silici superi els 16.000 milions de dòlars el 2027, amb un CAGR 2026-2028 d'aproximadament el 8-10%. La quota de les hòsties de 12 polzades augmentarà del 68% actual a més del 72%.
4.3 Risc Factors a Mira
- Geopolític risc: Els controls nord-americans d'exportació d'equips de semiconductors a la Xina continuen endurint-se. Des de finals de 2025, les restriccions
- Els equips de procés avançats-s'han ampliat encara més, cosa que suposa un repte per a l'adquisició d'equips per a línies domèstiques d'hòsties de 12 polzades.
- Cicle d'inventari volatilitat:Les fàbriques aigües avall van continuar reduint els inventaris d'hòsties al 2T-T3 2026, però és possible una desacceleració de la reposició d'inventaris si la demanda final no compleix les expectatives.
- tipus de canvi volatilitat:Com que el ien japonès segueix sent feble, els fabricants d'hòsties japonesos gaudeixen d'un avantatge de costos en la competència internacional, pressionant els preus sobre els fabricants xinesos.
5. Impacte i recomanacions per als clients de SiBranch
Com a proveïdor professional d'hòsties de silici,SiBranch Microelectrònicaaconsella als clients que es concentrin en el següent:
1. Bloqueig en Llarg-Terme Subministrament D'hora
Durant un cicle d'augment de preus, es recomana als clients amb un consum constant que fixin els preus dels contractes de 6 a 12 mesos amb els proveïdors tan aviat com sigui possible per evitar la volatilitat del mercat al comptat.
2. Pagar Atenció a Dummy/Test Wafer Subministrament
En un cicle superior, es prioritza la capacitat d'hòsties de gamma alta-per als IDM i les grans fundicions. Les cases d'envasament/assaig petites i mitjanes-poden aprofitar els avantatges de costos de les hòsties de prova de qualitat i les hòsties recuperades; SiBranch pot oferir solucions alternatives completes.
3. Pla Diversificat Producte Línies
Més enllà de les hòsties estàndard, també està creixent la demanda de productes diferenciats, com ara hòsties SOI, hòsties d'òxid tèrmic i hòsties recobertes de metall-. Es recomana als clients que planifiquen carteres de productes diversificades amb antelació.
|
Productes bàsics de SiBranch
|
Noves categories de creixement
|
6. Conclusió
El mercat de les hòsties de silici el 2026 està passant de la "excés d'oferta" a la "escassetat estructural". La demanda d'alta-extensió impulsada per l'IA-impulsada- serà el motor principal del creixement de la indústria durant els propers 2 o 3 anys, mentre que en el context de la competència geopolítica, l'acumulació de l'-autosuficiència a la indústria de les hòsties de silici de la Xina està entrant en una fase crítica.
Per a cada participant de la cadena de subministrament, les claus per guanyar seran agafar el ritme d'aquest cicle, assegurar els recursos-del subministrament amb antelació i buscar oportunitats en productes diferenciats.
